Sarah è un’adolescente dalla vivida immaginazione. Una sera i suoi genitori le affidano il fratellino. Spazientita dal continuo piangere di quest’ultimo, Sarah invoca Jareth, il signore degli gnomi, perché se lo porti via. Ma Jareth esiste davvero e, prendendola alla lettera, fa sparire il piccolo. Sarah va alla sua ricerca, inoltrandosi in un mondo di sogni si aggira in un mondo parallelo…